Kurum, “Teknoloji Bölümünde Tarife Türbülansında Yol Almak” başlıklı belgede, ABD Başkanı Donald Trump tarafından uygulanan tarifelerin tesirlerinin, işletmelerin tedarik zincirlerini ve yatırım siyasetlerini tekrar gözden geçirmeleriyle birlikte yapay zeka pazarını öngörülemeyen hallerde değiştirdiğine dikkat çekiyor.
KARLILIĞIN BOZULMASI YAHUT MÜŞTERİ KAYBI
Örneğin, mamul mal ithal eden şirketler %10’luk bir temel gümrük vergisiyle karşı karşıya kalırken, Çin’den gelen mallar %145’lik bir gümrük vergisine tabi tutuluyor; halbuki birçok yüksek teknoloji eseri ve/veya bunların bileşenleri Çin’den satın alınıyor. Bu stratejinin ABD’de yerli üretimi artırması amaçlansa da, aslında BT dalı de dahil olmak üzere dış kaynaklara ağır halde bağımlı olan birçok bölüm için zorluklar yaratıyor.
Dolayısıyla yurt dışından gelen çelik, alüminyum, bakır ve elektrikli ekipmanların fiyatlarının artması nedeniyle ABD’de bilgi merkezi kurmak bile daha değerli hale gelecek. Bu durum, sonlu kaynaklara sahip küçük oyuncuları en çok etkileyecektir.
Ancak büyük işletmelerin sermaye harcamalarını da değerli ölçüde artırmaları gerekecek, bu da rekabet güçlerini etkileyecektir. Sunucular, ağ ekipmanları ve data depolama sistemleri için artan maliyetler, data merkezi operatörlerini olumsuz etkileyecektir. Bunun sonucunda şirketler karlılıklarını düşürmek zorunda kalacak ya da müşteri tabanlarını kaybetme riskiyle karşı karşıya kalacaklar.
BT ALTYAPISINA BASKI
Daha geniş bir açıdan bakıldığında, tarifeler tedarik zinciri dinamiklerini değiştirebilir, ABD’li taşıyıcıları bileşen tedariklerini çeşitlendirmeye ve gelecekte maliyetleri düşürmek için mahallî üretime yatırım yapmaya yöneltebilir. ABD daha fazla kendi kendine kâfi hale gelirken, bir yandan da global tedarik zincirleri bundan olumsuz etkilenecek. Kimi şirketler şimdiden yeni Amerikan şemasına katılmaya çalışıyor. Örneğin Tayvanlı sunucu üreticileri ABD’de üretime yatırım yapıyor.
ABI, yarı iletkenlerin son gümrük vergilerinden hariç tutulduğunu lakin altyapının her taraftan baskı altına girmesiyle daha geniş BT bölümünün etkilenmeye devam edeceğini belirtiyor. Uzmanlara nazaran, ABD’deki istikrarsız gümrük vergisi siyasetinin bilgi merkezi pazarına yardımcı olması pek mümkün görünmüyor ve kesim sunucu fiyatlarında keskin bir artışa hazırlanıyor. Samsung ve SK Hynix üzere tedarikçilerden alınan bilgilere nazaran, gümrük vergileri yürürlüğe girmeden evvel alıcıların temel bileşenleri stoklaması durumunda durum daha da berbatlaşabilir.
HPE, yapay zeka sunucuları için bileşenleri ve materyalleri Meksika, Çin, Tayvan, Hindistan, Singapur, Malezya ve öbür ülkelerden temin ediyor ve ayrıyeten Çek Cumhuriyeti’nde de faaliyet gösteriyor. Verginin getirilmesiyle birlikte şirketin sunucularının fiyatı değerli ölçüde artacak. HPE, yeni tarifeler nedeniyle ikinci çeyrekte gelirlerde düşüş olacağını öngörmüştü.
“ABD’de Üretildi” siyasetini vurgulayan Supermicro üzere şirketler de bu çalkantılardan muaf değil. Hala büyük oranda yabancı bileşenlere bağımlılar. Supermicro, önümüzdeki çeyrekteki sonuçlarının daha evvel kestirim edilenden kıymetli ölçüde düşük olacağını daha evvel açıklamıştı.
Başka bir deyişle, Amerikan şirketleri ya artan maliyetleri ve azalan kârları kabul edecekler ya da müşterileri için fiyatları artırmak zorunda kalacaklar. Tıpkı vakitte milletlerarası pazarda alıcılar Lenovo yahut Huawei’den daha rekabetçi eserler alabilecekler. Bunun bilgi merkezi genişleme suratını yavaşlatması ve bilhassa yüksek performanslı çipler olmak üzere temel bileşenlere olan talebi azaltması bekleniyor.
DONDURULMUŞ PROJELER
TSMC ve Intel üzere şirketler ABD’de yarı iletken üretimine büyük yatırımlar yapma kelamı verdiler; fakat yeni tarifeler, ASML makinelerine dayalı olanlar da dahil olmak üzere üretim tesisleri kurmanın kârsız olması nedeniyle bu gayretleri tehdit ediyor.
ABI, bu şartlar altında yatırımların tekrar amorti etmeye başlayacağı vakti beklemek umuduyla birçok projenin dondurulabileceğini yahut iptal edilebileceğini öne sürüyor. Teorik olarak, tarifelerin mahallî üretime yine yatırılması bir tahlil olabilir, lakin uzmanlar bu senaryonun “olası olmadığını” düşünüyor.
En muhtemel senaryo, yapay zeka altyapısına yapılan yatırımların uzun vadede dışarı akması ve sunucu üretim büyümesinin yavaşlaması, bilgi merkezi inşaatının azalması ve hatta ABD’nin global yapay zeka pazarındaki önder pozisyonunu kaybetmesi olabilir.
Artan üretim maliyetleri BT bütçelerini etkileyecek ve şirketler yapay zeka ile eser ve hizmet geliştirme planlarını yine düşünmek zorunda kalacak. Değerli ve “gerekli olmayan” yapay zeka projeleri dondurulabilir yahut iptal edilebilir; bu da finansal kısıtlamalar nedeniyle kısa vadede yapay zekanın benimsenmesini yavaşlatacaktır.
Analizde, Trump’ın Amerikan imalatını yine canlandırmaya yönelik siyasetlerinin, ABD’nin yapay zeka alanındaki liderliğini Çin’e kaptırmasına yol açabileceği sonucuna varılıyor.
